Частная пенсия в Германии: Riester, Rürup и альтернативы (2026)

Обновлено: 23 сентября 2026·Автор: Ирина Вебер, главный редактор·Проверяем данные по официальным источникам

Зачем вообще частная пенсия: разрыв, который никто не закроет за вас

Немецкая пенсионная система держится на государственном пенсионном страховании (Deutsche Rentenversicherung): пока вы работаете по найму, взносы автоматически удерживаются из зарплаты, а на пенсии вам платят из этих взносов. Как устроена эта государственная часть, для кого важен стаж и почему годы, отработанные за пределами Германии, надо подтверждать, подробно разобрано в отдельной статье про немецкую пенсию для мигранта. Здесь речь о другом этаже — о том, что государство добровольно предлагает достроить сверху.

Причина, по которой об этом вообще говорят, — разрыв в пенсионном обеспечении (Versorgungslücke). Государственная пенсия по замыслу заменяет лишь часть последней зарплаты, а не всю её. Для того, кто приехал в Германию уже взрослым и накопит здесь неполный стаж, разрыв особенно заметен: полноценная государственная пенсия рассчитана на десятилетия отчислений, которых у позднего переселенца или переехавшего в 40 лет просто не будет. Именно этот разрыв и закрывают добровольными продуктами — но не любой ценой и не любым продуктом подряд.

Важно сразу расставить приоритеты. Частная пенсия — это не первый финансовый шаг, а один из поздних. Сначала выстраивается фундамент: стабильный доход, отсутствие дорогих долгов и аварийная подушка на несколько месяцев расходов на накопительном счёте (Tagesgeld) — как её собрать, разобрано в материале про то, как копить на Tagesgeld и Festgeld. Замораживать деньги «до пенсии», не имея подушки под рукой, — прямой путь к тому, чтобы при первой же неприятности расторгнуть договор с потерями.

Riester-Rente: пенсия с государственными надбавками

Субсидируемая пенсия по программе Riester (Riester-Rente) — это накопительный продукт, к которому государство доплачивает надбавки (Zulagen) и даёт налоговую льготу. Логика такая: вы вносите деньги на специальный договор, а государство добавляет сверху фиксированную базовую надбавку (Grundzulage) и отдельную надбавку на каждого ребёнка (Kinderzulage). Именно надбавки, а не доходность, делают Riester осмысленным — поэтому он в первую очередь ориентирован на семьи с детьми и людей с невысоким или средним доходом.

Чтобы получить надбавки в полном объёме, недостаточно внести символическую сумму — нужно выйти на установленный минимальный собственный взнос, привязанный к вашему доходу за предыдущий год. На 2026 год базовая надбавка (Grundzulage) составляет 175 € в год на человека; надбавка на ребёнка (Kinderzulage) — 185 € в год на ребёнка, рождённого до 2008 года, и 300 € в год на ребёнка, рождённого с 2008 года. Чтобы получить полные надбавки, нужно вносить порядка 4% брутто-дохода предыдущего года за вычетом самих надбавок, но не более установленного максимума особых вычитаемых расходов по Riester — 2 100 € в год; минимальный собственный взнос (Sockelbetrag) — 60 € в год.

Кому Riester реально выгоден. Семье с несколькими детьми: надбавки на детей могут в разы превышать собственные взносы, и это тот редкий случай, когда государство доплачивает больше, чем вносите вы сами. Наёмному работнику с обязательным пенсионным страхованием — базовое условие права на надбавки. А вот самозанятому без обязательных отчислений Riester напрямую обычно недоступен, и ему смотрят в сторону базовой пенсии (см. ниже).

Есть и оговорки, из-за которых Riester критикуют. Договор жёсткий: деньги нельзя просто забрать до пенсии, не потеряв надбавки и льготы; выбор договоров ограничен, а комиссии в некоторых продуктах высоки настолько, что съедают часть выгоды от субсидий. Отдельная разновидность — жилищный Riester (Wohn-Riester), где накопленное направляют на покупку или погашение собственного жилья. Всё это — повод сравнивать конкретные договоры, а не «брать Riester вообще».

Basisrente (Rürup): вычет для самозанятых и тех, кто много зарабатывает

Базовая пенсия (Basisrente, она же Rürup-Rente) устроена по другой логике: здесь главная выгода — не надбавки, а крупный налоговый вычет. Взносы по такому договору учитываются как особые вычитаемые расходы (Sonderausgaben) и уменьшают ваш налогооблагаемый доход, а значит, и подоходный налог за год. Чем выше ваша налоговая ставка, тем ощутимее экономия, — поэтому Basisrente ориентирована прежде всего на самозанятых и людей с высоким доходом, у которых нет доступа к Riester или к корпоративной пенсии.

Размер вычета крупный, но не безграничный — он привязан к установленному законом максимуму и меняется по годам: на 2026 год максимальная сумма взносов по базовой пенсии (Basisrente/Rürup), учитываемая как особые вычитаемые расходы, составляет 30 826 € на человека и 61 652 € для совместно облагаемых супругов, взнос признаётся вычетом в полном объёме (100%).

За эту налоговую щедрость платят гибкостью. Basisrente ещё жёстче Riester: накопленное нельзя забрать капиталом — только пожизненными выплатами и, как правило, не раньше установленного возраста; договор нельзя расторгнуть «в кэш», продать или передать по наследству в обычном порядке. По сути вы обмениваете полный контроль над деньгами на налоговую льготу сегодня. Для дисциплинированного самозанятого с высоким доходом это может быть разумно; для того, кому деньги могут понадобиться раньше, — скорее ловушка.

Частная пенсионная страховка: классика с гарантией и скромной отдачей

Классическая частная пенсионная страховка (private Rentenversicherung) — это договор со страховой компанией без госсубсидий и без специальной налоговой льготы на входе. Вы вносите деньги (разово или регулярно), они накапливаются, а с определённого возраста вам платят пожизненную ренту либо позволяют забрать капитал. Главная приманка таких продуктов — гарантия: вам обещают, что вложенное не сгорит, а рента будет пожизненной, сколько бы вы ни прожили.

Обратная сторона гарантии — низкая доходность и комиссии. Чтобы что-то гарантировать, страховщик вкладывает консервативно, и на длинном горизонте отдача классической страховки нередко проигрывает более рискованным инструментам. Плюс расходы: комиссии за заключение договора и его ведение в первые годы могут заметно «съедать» взносы. Отдельно стоят инвестиционные страховки, привязанные к фондам (fondsgebundene Rentenversicherung), — там доходность выше потенциально, но и риск ложится на вас, а страховая оболочка добавляет свой слой комиссий поверх фонда.

Налоговый плюс у частной страховки всё же есть, но не «на входе», а «на выходе»: при выплате в определённом возрасте налогом облагается лишь часть дохода, а не вся сумма. Это делает такую страховку осмысленной скорее как дополнение, а не как основной инструмент для того, кто способен сам дисциплинированно копить.

План регулярных взносов в ETF (ETF-Sparplan): гибкая альтернатива без субсидий

Многие в Германии, взвесив жёсткость и комиссии пенсионных договоров, копят на старость самостоятельно — через план регулярных взносов (Sparplan) в биржевой фонд (ETF). Как это устроено технически — брокерский счёт (Depot), выбор одного широкого мирового фонда, автоматические ежемесячные покупки, — подробно разобрано в статье про первые инвестиции в ETF и брокерский счёт. Здесь важно, чем этот путь отличается именно как пенсионный.

Плюсы очевидны: полная гибкость (деньги не заперты до пенсии, договор ни к чему не обязывает), низкие расходы пассивных фондов против комиссий страховых продуктов и прозрачность — вы в любой момент видите, сколько у вас накоплено. На длинном горизонте, к которому и относится пенсионное накопление, именно низкие издержки и участие в росте рынка исторически давали преимущество.

Минусы честно назвать тоже нужно. Первое — нет гарантии и нет госнадбавок: стоимость фонда колеблется, в кризисный год может уйти в заметный минус, и никто не доплатит вам Zulage. Второе — нет автоматической защиты от вас самих: продукт не «запирает» деньги, а значит, соблазн снять накопленное на машину или ремонт полностью на вашей совести. Третье — доход облагается налогом на доход с капитала (Abgeltungsteuer), хотя часть его гасит необлагаемый минимум. Для человека, готового к колебаниям и способного не трогать деньги десятилетиями, ETF-Sparplan часто оказывается самым дешёвым и гибким способом; для того, кому нужны гарантия и «принудительная» дисциплина, — нет.

Riester vs Rürup vs ETF-Sparplan: сравнение

Три самых обсуждаемых пути удобно положить рядом. Частная страховка занимает промежуточное положение (гарантия ценой доходности), а вот эти три различаются принципиально — субсидией, гибкостью и тем, кому подходят.

Из таблицы видно главное: это не рейтинг «лучше–хуже», а инструменты под разные ситуации. Riester выигрывает у семьи с детьми за счёт надбавок; Basisrente — у самозанятого с высоким налогом за счёт вычета; ETF-Sparplan — у того, кто ценит гибкость и низкие издержки и готов сам держать дисциплину.

Налоговые льготы: как государство помогает копить

У всех «поощряемых» пенсионных продуктов льгота работает по принципу отложенного налогообложения (nachgelagerte Besteuerung): сегодня взносы уменьшают налог (или к ним добавляют надбавки), а налог платится позже — с выплат на пенсии, когда ваша налоговая ставка обычно ниже. У Riester это надбавки плюс вычет, у Basisrente — крупный вычет взносов как особые вычитаемые расходы (Sonderausgaben). Оформляется всё через годовую налоговую декларацию в налоговой (Finanzamt): вычет вы заявляете сами, а по Riester ещё и подаёте заявление на надбавки.

У самостоятельного накопления через ETF отдельной пенсионной льготы нет — там действуют обычные правила для инвестиций: с прибыли берётся налог на доход с капитала (Abgeltungsteuer), но в пределах необлагаемого минимума налог можно не платить, подав брокеру соответствующее заявление. Конкретные ставки и лимиты меняются по годам и их стоит сверять в актуальном источнике — общий принцип: налог на доход с капитала плюс надбавка солидарности (Soli) и, при наличии, церковный налог (Kirchensteuer), но действует необлагаемый минимум (Sparerpauschbetrag) на человека, а для совместно облагаемых супругов — вдвое больше. Точный расчёт выгоды под вашу ставку и ситуацию — вопрос к налоговому консультанту, а не к рекламному проспекту.

Критика: почему частная пенсия — не универсальный ответ

Вокруг субсидируемых пенсионных продуктов в Германии давно идёт спор, и знать его аргументы полезно до подписания договора.

• Комиссии съедают выгоду. У части договоров расходы на заключение и ведение так высоки, что «съедают» ощутимую долю и субсидий, и будущей доходности. Хорошая субсидия в плохом договоре — всё равно плохой договор.
• Жёсткость против жизни. Деньги, запертые «до пенсии», нельзя достать в трудный момент без потерь. Для человека с нестабильным доходом это риск: расторжение договора обычно невыгодно.
• Сложность и непрозрачность. Условия, гарантии и оговорки написаны так, что разобраться без подготовки трудно, — и этим пользуются продавцы, у которых свой интерес в комиссии.
• Инфляция и низкие гарантии. Гарантированная, но низкая доходность на длинном горизонте может отставать от инфляции — то есть «сохранить» не значит «приумножить».

Вывод из критики не «частная пенсия — обман», а трезвый: продукт вторичен, ваша ситуация первична. Одному человеку надбавки Riester принесут больше, чем любые комиссии отнимут; другому дешёвый гибкий ETF-Sparplan подойдёт лучше любого договора. Отсюда — блок решения ниже.

Что выбрать, если…

Универсального «лучшего» продукта нет — есть подходящий под вашу ситуацию. Пройдитесь по развилкам честно; часто верный ответ — «сначала не сюда».

• Ещё нет аварийной подушки или есть дорогие долги (кредитка, потребкредит)? → Пенсионные продукты подождут. Сначала гасим дорогие долги и собираем подушку на Tagesgeld — иначе первый же форс-мажор заставит расторгнуть договор с потерями.
• Наёмный работник с детьми, средний доход? → В первую очередь считайте Riester-Rente: надбавки на детей могут превысить ваши собственные взносы. Сравнивайте конкретные договоры по комиссиям.
• Самозанятый или высокий доход, нет доступа к Riester? → Смотрите базовую пенсию (Basisrente/Rürup) ради крупного налогового вычета — но только если готовы к тому, что деньги будут заперты до пенсии.
• Цените гибкость и низкие издержки, готовы к колебаниям и способны сами держать дисциплину? → Рассмотрите план регулярных взносов в ETF (ETF-Sparplan) как гибкую альтернативу без субсидий, но и без жёсткости договоров.
• Хотите гарантию «что бы ни случилось» и не готовы к риску? → Ближе классическая частная пенсионная страховка (private Rentenversicherung) — но заранее проверьте комиссии, они решают почти всё.
• Работаете по найму и работодатель предлагает корпоративную пенсию (betriebliche Altersvorsorge)? → Часто это стоит рассмотреть в первую очередь: работодатель нередко доплачивает, и такой вариант бывает выгоднее частных договоров.

Общий ориентир: сначала фундамент (доход, отсутствие дорогих долгов, подушка), потом — «бесплатные» деньги (надбавки Riester, доплата работодателя), и только затем — то, что копите полностью сами.

Типичная ситуация

Чтобы всё сложилось в картину, вот как выбор пенсионного инструмента обычно происходит — на примере, собранном из типичных историй читателей.

Семья переехала в Германию несколько лет назад: муж работает по найму, жена — на part-time, двое детей. За первые годы они наладили расчётный счёт, стабильный доход и собрали аварийную подушку на накопительном счёте. Дальше встал вопрос про пенсию: оба понимают, что полного немецкого стажа у них не будет, а значит, государственной пенсии на привычную жизнь не хватит — разрыв (Versorgungslücke) очевиден.

Они не стали хвататься за первый предложенный договор. Сначала посчитали Riester: из-за двоих детей надбавки на детей (Kinderzulage) оказались крупными относительно их собственных взносов — для наёмной семьи с детьми это как раз тот случай, когда субсидии работают. Riester оформили на одного из супругов на сумму, достаточную для полных надбавок. Параллельно свободный излишек, который точно не понадобится годами, они пустили в план регулярных взносов в мировой ETF — ради гибкости и низких комиссий, приняв, что здесь ни гарантий, ни надбавок нет. Базовую пенсию (Rürup) они не брали: у наёмного работника со средним доходом её налоговый вычет даёт меньше, чем надбавки Riester.

Мораль та же, что и с накоплениями: сначала фундамент и подушка, потом — «бесплатные» деньги в виде надбавок, и лишь затем то, что копится полностью самостоятельно. И под каждую льготу — своя ситуация: то, что выгодно этой семье, необязательно выгодно самозанятому соседу.

Частые ошибки

По наблюдениям редакции, с частной пенсией новички в Германии спотыкаются на одном и том же:

1. Берут договор раньше подушки. Замораживать деньги «до пенсии», не имея аварийного запаса, — прямой риск расторгнуть договор с потерями при первой же неприятности. Сначала подушка на Tagesgeld, потом пенсионные продукты.
2. Смотрят на надбавки, не глядя на комиссии. Хорошая государственная субсидия в договоре с высокими комиссиями может не окупиться. Сравнивать надо не «Riester вообще», а конкретные договоры по расходам.
3. Путают, кому что подходит. Самозанятый берёт Riester, к которому у него нет полного доступа, а наёмный со средним доходом гонится за вычетом Rürup, который выгоднее людям с высоким налогом. Продукт подбирают под ситуацию, а не наоборот.
4. Игнорируют доплату работодателя. Корпоративная пенсия (betriebliche Altersvorsorge), где работодатель доплачивает, нередко выгоднее частных договоров, но про неё забывают. «Бесплатные» деньги рассматривают в первую очередь.
5. Подписывают, не разобравшись в жёсткости. Не все понимают, что из Basisrente нельзя забрать капитал, а из Riester — без потери льгот. Условия доступа к деньгам читают ДО подписи, а не после.
6. Считают частную пенсию заменой государственной. Это надстройка над государственной пенсией, а не замена ей; и она не отменяет необходимости подтвердить свой стаж и разобраться с базовой частью.

Мини-словарь

Слова, которые встретятся при выборе пенсионного продукта:

• государственная пенсия (gesetzliche Rente) — обязательная пенсия от государственного пенсионного страхования (Deutsche Rentenversicherung), фундамент системы.
• разрыв в пенсионном обеспечении (Versorgungslücke) — разница между будущей пенсией и привычным уровнем расходов.
• субсидируемая пенсия (Riester-Rente) — накопительный продукт с государственными надбавками; в первую очередь для семей с детьми и наёмных работников.
• надбавки (Zulagen) — доплаты государства на договор Riester: базовая (Grundzulage) и на детей (Kinderzulage).
• базовая пенсия (Basisrente / Rürup-Rente) — продукт с крупным налоговым вычетом взносов; ориентирован на самозанятых и высокий доход.
• частная пенсионная страховка (private Rentenversicherung) — договор со страховой: гарантия ценой скромной доходности.
• план регулярных взносов (Sparplan) — автоматическая ежемесячная покупка фонда на фиксированную сумму.
• биржевой фонд (ETF) — фонд из множества компаний сразу; инвестиция с рыночным риском, без гарантий и субсидий.
• особые вычитаемые расходы (Sonderausgaben) — категория расходов, уменьшающих налогооблагаемый доход (сюда попадают взносы Basisrente).
• отложенное налогообложение (nachgelagerte Besteuerung) — льгота при взносах сегодня, налог с выплат позже.
• корпоративная пенсия (betriebliche Altersvorsorge) — пенсионный план через работодателя, часто с его доплатой.
• налог на доход с капитала (Abgeltungsteuer) — налог на прибыль от инвестиций и вкладов.

Частые вопросы

Автор материалаИрина Вебер

Ирина Вебер — главный редактор RuOrientir. Отвечает за отбор тем, проверку фактов по официальным источникам (законы, сайты ведомств и больничных касс) и редактуру материалов о страховках, банках, налогах, пособиях и документах для русскоязычных в Германии. Материалы носят информационный характер и не являются персональной консультацией.